HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH PHÁI SINH

MỤC LỤC (bấm để đi tới mục cần xem)

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại VNDIRECT

Bước 2: Nộp tiền vào tài khoản phái sinh tại VNDIRECT

Bước 3: Đặt lệnh giao dịch chứng khoán phái sinh

Bước 4: Theo dõi tỷ lệ sử dụng tài sản phái sinh

Bước 5: Bổ sung tiền ký quỹ để đảm bảo giá trị ký quỹ tại VSDC (nếu để vị thế mở qua đêm)

Bước 6: Thanh toán lãi/lỗ

Để giao dịch chứng khoán phái sinh tại VNDIRECT, Quý khách cần thực hiện theo các bước sau:

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại VNDIRECT

Nếu chưa có tài khoản phái sinh, Quý khách vui lòng thực hiện thao tác trên online và xác nhận hợp đồng điện tử để mở tài khoản phái sinh theo hướng dẫn chi tiết tại đây.

Lưu ý:

Sau khi mở tài khoản và xác nhận hợp đồng điện tử, Quý khách có thể bắt đầu giao dịch ngay sau khi tài khoản được Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) xác nhận thành công.
Nếu Quý khách chưa thực hiện xác thực khách hàng, Quý khách vui lòng thực hiện xác thực khách hàng theo hướng dẫn tại đây để kích hoạt rút tiền từ tài khoản phái sinh.

Bước 2: Nộp tiền vào tài khoản phái sinh tại VNDIRECT

Khi đã hoàn tất mở tài khoản phái sinh và tài khoản được VSDC xác nhận thành công, Quý khách cần nộp tiền vào tài khoản phái sinh để bắt đầu giao dịch. Tiền tại tài khoản phái sinh sẽ được sử dụng để ký quỹ và để thanh toán các loại phí, thuế và lỗ trong phiên giao dịch trước (nếu có).

Theo quy định hiện tại của VNDIRECT, tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 17.5% giá trị hợp đồng và để đảm bảo tài khoản ở mức an toàn thì Quý khách cần ký quỹ ban đầu tổng cộng là 21.875% giá trị hợp đồng để tham gia mua/bán hợp đồng tương lai. Chi tiết về tỷ lệ ký quỹ, Quý khách tham khảo tại đây.

Ví dụ:

Quý khách có nhu cầu mua/bán 1 Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 tháng 05/2026 (Mã HĐ 41I1G5000) có giá khớp gần nhất là 1960 điểm.

Số tiền Quý khách cần ký quỹ để có thể mua/bán 1 hợp đồng = 1960 * hệ số nhân 100,000 đồng * tỷ lệ ký quỹ ban đầu 21.875% * 1 hợp đồng = 42,875,000 đồng.

Tuy nhiên, để giảm thiểu rủi ro bị đóng vị thế tự động khi tài khoản vi phạm tỷ lệ, Quý khách nên ký quỹ nhiều hơn quy định. Ngoài ra, khi giá hợp đồng tăng lên thì số tiền ký quỹ cũng tăng lên.

Nếu Quý khách đăng ký sử dụng sản phẩm Phái sinh PRO của VNDIRECT, Quý khách vui lòng xem tỷ lệ ký quỹ tại đây.

Hướng dẫn nộp tiền vào tài khoản phái sinh tại VNDIRECT:

Quý khách có thể nộp tiền trực tiếp vào tài khoản chứng khoán phái sinh thông qua ngân hàng (lưu ý rằng số tài khoản chứng khoán phái sinh sẽ có thêm chữ P phía sau). Tham khảo Hướng dẫn Nộp tiền bằng cách quét mã QR.
Ngoài ra, Quý khách cũng có thể chuyển tiền từ tài khoản chứng khoán cơ sở (tài khoản giao dịch cổ phiếu) sang tài khoản chứng khoán phái sinh. Chi tiết hướng dẫn Quý khách tham khảo tại đây.

Lưu ý:

Sau khi triển khai hệ thống KRX, để đặt lệnh mở mới vị thế phái sinh, Quý khách chỉ cần nộp tiền vào tài khoản phái sinh tại VNDIRECT (tài khoản có chữ P, ví dụ: 0001xxxxxxP) là có thể bắt đầu giao dịch ngay. Quý khách có thể nộp hoặc không nộp tiền ký quỹ lên tài khoản ký quỹ tại CCP trong ngày giao dịch. Dựa theo thông báo nghĩa vụ ký quỹ của VSDC vào cuối ngày giao dịch, VNDIRECT sẽ tự động nộp phần tiền ký quỹ còn thiếu lên tài khoản ký quỹ tại CCP cho Khách hàng.
Phí duy trì tài khoản giao dịch phái sinh 100.000đ/tháng sẽ được phong tỏa trên tài khoản giao dịch phái sinh của Quý khách tại VNDIRECT ngay khi phát sinh số dư trên tài khoản ký quỹ tại CCP.  Tham khảo thêm về phí quản lý tài khoản ký quỹ phái sinh TẠI ĐÂY.

Bước 3: Đặt lệnh giao dịch chứng khoán phái sinh

Sau khi tài khoản đã đảm bảo điều kiện về ký quỹ, Quý khách có thể đặt lệnh giao dịch đăt lệnh mua/bán chứng khoán phái sinh tại VNDIRECT trên các nền tảng sau:

1. Bảng giá Lightning (Bảng giá Website)

Quý khách truy cập vào Bảng giá VNDIRECT https://trade.vndirect.com.vn/, chọn tab Phái sinh để giao dịch.

2. VNDIRECT DGO App:

Ứng dụng tích hợp tất cả các sản phẩm đầu tư ở VNDIRECT với đầy đủ tính năng đặt lệnh và quản lý tài sản.

Quý khách có thể tải phiên bản mới nhất của app VNDIRECT DGO cho cả hệ điều hành Android và IOS tại đây.

3. VNDIRECT DSTOCK App:

Ứng dụng giao dịch chứng khoán chuyên biệt đem đến góc nhìn toàn diện về sức khỏe cổ phiếu và tiện ích giao dịch như dân nhà nghề dành cho các Nhà giao dịch cổ phiếu, chứng quyền và phái sinh.

Quý khách có thể tải phiên bản mới nhất của app VNDIRECT DSTOCK cho cả hệ điều hành Android và IOS tại đây.

Ví dụ về giao dịch phái sinh:

Quý khách mua Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 (mở vị thế LONG) và kỳ vọng chỉ số VN30 tăng. Để đóng vị thế, Quý khách cần bán Hợp đồng tương lai hoặc có thể giữ đến ngày đáo hạn của Hợp đồng.

Quý khách bán Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 (mở vị thế SHORT) và kỳ vọng chỉ số VN30 giảm. Để đóng vị thế, Quý khách cần mua lại Hợp đồng tương lai hoặc có thể giữ đến ngày đáo hạn của Hợp đồng.

(Ngày đáo hạn: Tại thị trường Việt Nam, ngày đáo hạn phái sinh định kỳ rơi vào ngày Thứ Năm tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn)

Nếu chỉ số VN30 thay đổi đúng kỳ vọng, Quý khách sẽ có lãi. Nếu chỉ số VN30 thay đổi không đúng kỳ vọng (ngược chiều), Quý khách sẽ bị lỗ.

Giao dịch của chứng khoán phái sinh là T+0, do đó Quý khách có thể mua và bán Hợp đồng tương lai ngay trong ngày.

Phí và thuế giao dịch phái sinh:

Khi giao dịch phái sinh (Hợp đồng tương lai chỉ số VN30/VN100), Quý khách sẽ cần thanh toán các khoản phí và thuế như sau:

Phí:
- Phí giao dịch phái sinh trả Sở: 2.700 đồng/Hợp đồng (tính theo số lượng hợp đồng khớp lệnh trong ngày)
- Phí dịch vụ bù trừ chứng khoán phái sinh: 2.550 đồng/Hợp đồng (tính theo số lượng hợp đồng khớp lệnh trong ngày)
- Phí giao dịch phái sinh trả VNDIRECT: Theo biểu phí của gói dịch vụ tài khoản tại VNDIRECT:
  - Gói DTA: Miễn phí;
  - Gói DBA (tài khoản có đăng ký dịch vụ chuyên gia DBA): 2.000 đồng/Hợp đồng (tính theo số lượng hợp đồng khớp lệnh trong ngày) hoặc theo thoả thuận với chuyên gia.
Thuế TNCN = Giá chuyển nhượng chứng khoán từng lần x 0.1%
- Giá chuyển nhượng chứng khoán từng lần = (Giá thanh toán của HĐTL * Hệ số nhân 100,000đ * Số lượng hợp đồng * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu tại VSDC) / 2

Với trường hợp Khách hàng để vị thế qua đêm, dựa theo thông báo nghĩa vụ ký quỹ của VSDC vào cuối ngày giao dịch, VNDIRECT sẽ tự động nộp phần tiền ký quỹ còn thiếu lên tài khoản ký quỹ tại CCP cho Khách hàng và sẽ phát sinh thêm các loại phí sau:

Phí chuyển tiền theo biểu phí của ngân hàng: 11,000 đồng/lần chuyển
Phí quản lý tài sản ký quỹ (do có số dư qua đêm tại tài khoản ký quỹ tại CCP): 0.0024% giá trị lũy kế số dư tài khoản ký quỹ/ngày, tối thiểu 100,000 đồng/tháng, tối đa 1,600,000 đồng/tháng. Tham khảo thêm về phí quản lý tài khoản ký quỹ phái sinh TẠI ĐÂY.

Bước 4: Theo dõi tỷ lệ sử dụng tài sản phái sinh

Khi giao dịch chứng khoán phái sinh, sau khi đã nắm giữ vị thế, Quý khách cần theo dõi Tỷ lệ sử dụng tài sản phái sinh (%) tại mục Báo cáo tài sản, được tính dựa trên nghĩa vụ ký quỹ và tổng giá trị tài sản ròng hợp lệ.

Có các ngưỡng cảnh báo quan trọng của tỷ lệ sử dụng tài sản phái sinh như sau:

Ngưỡng cảnh báo mức độ 1 - 80%: Khách hàng sẽ được giao dịch chứng khoán phái sinh tối đa cho tới khi tỷ lệ đạt mức này.
Ngưỡng cảnh báo mức độ 2 - 90%: Khách hàng cần đóng bớt vị thế/nộp thêm tiền vào tài khoản phái sinh để giảm tỷ lệ.
Ngưỡng cảnh báo mức độ 3 - 100%: Tài khoản sẽ bị xử lý đóng vị thế bắt buộc để đưa tỷ lệ này về mức 80%.

Bước 5: Bổ sung tiền ký quỹ để đảm bảo giá trị ký quỹ tại VSDC (nếu để vị thế mở qua đêm)

Dựa theo thông báo nghĩa vụ ký quỹ của VSDC vào cuối ngày giao dịch, VNDIRECT sẽ tự động nộp phần tiền ký quỹ còn thiếu lên VSDC cho Khách hàng vào sáng ngày giao dịch kế tiếp.
Trong trường hợp tài khoản phái sinh tại VNDIRECT không đủ số dư để thực hiện chuyển tiền ký quỹ còn thiếu, tài khoản sẽ bị đóng bớt vị thế để đảm bảo đủ số dư.

Bước 6: Thanh toán lãi/lỗ

Tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh được thanh toán lãi lỗ hàng ngày:

Đối với hợp đồng chưa đáo hạn, lãi/lỗ sẽ được tính toán dựa trên chênh lệch giữa giá vốn và giá đóng cửa của hợp đồng (với vị thế mở) hoặc chênh lệch giữa giá vốn và giá đóng vị thế (với vị thế đã đóng)
Đối với hợp đồng đã đáo hạn (khách hàng duy trì vị thế mở đến hết ngày đáo hạn), lãi/lỗ sẽ được tính toán dựa trên chênh lệch giữa giá vốn và giá thanh toán cuối cùng của hợp đồng.

Cơ chế thanh toán lãi/lỗ phái sinh tại VNDIRECT như sau:

Đối với trường hợp lãi, khách hàng sẽ nhận được tiền mặt về tài khoản giao dịch phái sinh tại VNDIRECT (tài khoản có chữ P) tại sáng ngày giao dịch tiếp theo.
Đối với trường hợp lỗ, khách hàng có nghĩa vụ thanh toán cho VNDIRECT bằng cách nộp tiền vào tài khoản giao dịch phái sinh (tài khoản có chữ P) chậm nhất trước 13h00 ngày giao dịch tiếp theo. Nếu quá thời hạn trên số dư tại tài khoản phái sinh không đủ, VNDIRECT sẽ đóng vị thế bắt buộc để thanh toán.